Price competition between subsidized organizations

Presentatie: Jan Bouckaert (Universiteit van Antwerpen)

Discussiant: Andrei Dubovik (CPB)

Tijdstip en locatie: Dinsdag 18 januari van 13.00 - 14.00 uur in het kantoor van het CPB, Van Stolkweg 14, Den Haag

Voertaal: Engels

Aanmelden: U kunt zich aanmelden voor dit seminar door een e-mail te sturen naar seminar@cpb.nl.

Samenvatting onderwerp: Many firms and organizations compete for customers while at the same time receiving substantial funding from outside sources, such as government subsidies. In this paper, we study the effects of two commonly observed, alternative subsidy systems on the behavior of price-competing firms. Specifically, we compare an open-ended per-unit price subsidy with a closed-ended subsidy, allocated according to the firms' market shares. We find that, holding the total subsidy budget constant, the open-ended subsidy results in fiercer price competition, lower prices, higher output, and lower profits than the closed-ended, market-share based alternative. Second, the open system yields higher overall welfare for relatively modest subsidies and limited substitutability between goods; the closed system performs better at relatively high subsidy levels and when goods are closer substitutes. Third, a market share based subsidy makes collusive behavior between firms much harder. Our results, therefore, suggest a potential trade-off between short-run and long-run objectives: subsidies designed to widen participation may stimulate collusive behavior. These findings may have important policy implications for the design of subsidy systems in, among many others, education and the arts.

Seminars
Het CPB organiseert seminars voor wetenschappers. Tijdens deze seminars, die vrijwel altijd op een dinsdagmiddag worden gehouden van 13.00 - 14.00 uur, worden academic papers gepresenteerd en besproken. Als u dat wilt, kunt u per e-mail op de hoogte gehouden worden van nieuwe seminars. Lees hier hoe u zich  kunt aan- en afmelden voor deze seminar-alerteringsservice.

Policy seminars
Het CPB organiseert met regelmaat ook policy seminars voor beleidsmakers, wetenschappers en belanghebbenden. Deze policy seminars zijn bedoeld als een discussiepodium en de nadruk van de gepresenteerde analyses ligt altijd op de implicaties voor beleid. Deze policy seminars worden gehouden op donderdagen van 13.00 - 14.00 uur. Als u dat wilt, kunt u per e-mail op de hoogte gehouden worden van nieuwe policy seminars. Lees hier hoe u zich kunt aan- en afmelden voor deze Policy seminar-alerteringsservice.