Seminar: Is employment decentralization bad for productivity? Estimating the spatial scope of agglomeration economies

Tijdstip: 13.00-14.00 uur
Locatie: CPB-kantoor, Bezuidenhoutseweg 30, Den Haag, vergaderzaal 1 - V1001

Presentatie: Paul Verstraten (CPB)

Discussiant: Hans Koster (VU)

Voertaal: Engels

Aanmelden: U kunt zich hier aanmelden voor dit seminar.

Samenvatting onderwerp:
Employment decentralization potentially limits agglomeration economies, because the gains from urbanization may not be fully exploited when firms and people spread across space. In order to assess whether this is true, a better understanding of the spatial scope of agglomeration economies is necessary. This paper provides insight into this issue, by analyzing nationwide wage data at the geographic level of ZIP codes. The key finding of this paper is that wages and urbanization are not causally related on short distances (<5km) and strongly positively related on medium distances (5-10km). This positive effect attenuates across geographic space and becomes insignificant after 40-80km. This pattern can be understood as the net effect of agglomeration economies and congestion costs. Given this wide spatial scope of agglomeration economies, we conclude that employment decentralization is not necessarily harmful for productivity. In fact, job growth in the outskirts of cities can be economically efficient, because it avoids congestion in the city center. Finally, this paper reveals that foreign economic mass does not affect wages in the Netherlands. This suggests that national borders are still a substantial barrier for economic interaction.

Policy seminars
Het CPB organiseert met regelmaat Policy seminars voor beleidsmakers, wetenschappers en belanghebbenden. Deze policy seminars zijn bedoeld als een discussiepodium en de nadruk van de gepresenteerde analyses ligt altijd op de implicaties voor beleid. Deze policy seminars worden gehouden op donderdagen van 13.00 u. - 14.00 u.

Seminars
Het CPB organiseert ook seminars voor wetenschappers. Tijdens deze seminars, die vrijwel altijd op een dinsdagmiddag worden gehouden van 13.00 u. - 14.00 u., worden academic papers gepresenteerd en besproken.

Afmelden voor de alertingsservice
Vanaf het moment dat u zich aanmeldt voor een seminar wordt u per email op de hoogte gehouden van nieuwe seminars. Hier kunt u zich afmelden voor deze alertingsservice (Let op: gebruik bij afmelden wel de verzend-knop!)